信用擔保體系能否成為中小企業融資新出路

信用擔保體系能否成為中小企業融資新出路

國務院最近批轉國家發改委《關於2009年深化經濟體制改革工作意見》，明確提出完善中小企業貸款擔保基金和貸款擔保機構等多層次擔保體系。業界期待，更多中小企業能像上海玉丹藥業一樣，通過貸款擔保解決融資難題。
中小企業融資“無抵押”困境
工業和資訊化部日前表示，我國將進一步完善中小企業信用擔保體系，破解中小企業融資難題，今年將為中小企業擔保6000億元貸款。中央財政今年已經撥付10億元，建立了逾300個擔保機構，迄今為止已提供了逾2500億元貸款。
上海松江區信用貸款擔保中心主任顧軍說：“中小企業融資難有其自身原因———規模小、實力弱、信譽不高，銀行從自身風險控制出發，對其貸款有嚴格抵押和擔保要求。但我國中小企業信用擔保機制體制不健全，使得缺乏土地、融資房產等抵押物中小企業難以從銀行獲得資金支持。”
安徽省信用擔保集團有限公司董事長錢正在接受融資筆者採訪時表示，有擔保機構擔保後融資較中小企業直接申請貸款有優勢，這主要表現在抵押貸款打折率上。企業如果直接使用固定資產申請抵押擔保，一般貸款量只給6成，而如果由擔保公司進行抵押貸款融資申請，這個折扣會提高到7-8成。另外，抵押物選擇上擔保公司也有其優勢，商業銀行不接受機器設備等作為抵押物，而擔保公司不僅接受土地、房產等作為抵押，包括機器設備、知識產權等都可以作為抵押物向擔保公司申請擔保，這對於高新技術企業尤其有幫助。
擔保創新緩解中小企業資金“貧血”
筆者採訪發現，各地方政府為了破解中小企業融資難題，近年來都紛紛加大了對貸款擔保機構支持力度，尤其是政策性擔保機構，數量增長較快，融資在一定程度上緩解了部分中小企業資金“貧血”症狀。
顧軍告訴筆者，去年以來，由松江區財政撥款，將中小企業貸款信用擔保中心註冊資本從2500萬元增加到1億元，按最低5倍杠杆率，就能撬動至少5億元銀行貸款融資，大約能滿足區內企業資金需求量4％，解了很多中小企業燃眉之急。今年以來，中心已經為中小企業提供了120多筆擔保，累計金額達3.76億元，受到企業歡迎。
信用擔保制度是發達國家中小企業使用率最高且效果最佳一種金融融資支持制度。但在我國，信用擔保機構資金來源單一、規模小、缺乏資金融資補償機制，使得其風險承擔能力較低。有資料顯示，目前僅有8.73％中小企業申請過擔保貸款，認為通過擔保可以獲得貸款企業僅占53.8％。
顧軍建議，我國亟待建立再擔保與再保險體系，實現全國性、省級和地市級逐級擔保，對擔保責任按照一定比例進行再保險，從而消除擔保機構後顧之憂，分散風險；還應該拓寬擔保機構資金來源，鼓勵民營資本進入。
但錢正則表示，當前日益增多中小型擔保公司，特別是民營擔保融資公司，也存在“泥沙俱下、魚龍混雜”問題。一些擔保融資機構從事業務合法、合規狀況堪憂，甚至有擔保公司借反擔保之名騙款潛逃，如今年初一家擔保公司利用假企業、假個人身份，與北京某銀行人員合謀騙貸4.6億元，就是典型案例。“在加快發展貸款擔保融資體系同時，我國也要推進建立中小企業信用制度和信用擔保機構評級制度，以維持市場秩序。”錢正說。據人民銀行江蘇省淮安市中心支行副行長江泓介紹，受金融融資危機影響，中小企業生存境況更艱難、貸款更難，淮安市為此加快了組建中小企業信用擔保體系步伐。2008年底，全市已組建運作中小企業信用擔保機構32家，註冊資本金14億元，初步形成了以市、縣擔保機構為主體，鄉鎮擔保機構為補充市、縣、鄉三級中小企業信用擔保網路。此外，政府還出資800萬元建立了中小企業貸款風險基金。
江泓說，基層還對中小企業及“三農”貸款擔保不斷創新，如行業信用互助協會貸款、聯貸互保貸款，擔保方式已由傳統抵（質）押擔保方式擴大到經營權抵押融資、營業場所租賃權抵押、養殖水面使用權抵押、應收賬款質押等，還款則可根據小企業現金流量採取整貸整還、零貸整還、分期利隨本清等方式，受到企業普遍歡迎。
誰來化解擔保者風險？
擔保機構在為中小企業融資“開財路”同時，自身卻面臨不可回避經營風險。信用擔保機構作為資金供需之間橋樑所承擔風險及所付出成本，都要比銀行和融資企業大很多。
“壓力太大了！”這是顧軍接受採訪時說得最多一句話。“由於中小企業融資本身管理很不規範，財務報表可信度差，擔保機構很難真正瞭解企業經營狀況。一旦貸款收不回來，銀行可以要求擔保機構償還，貸款風險幾乎完全轉嫁給融資擔保機構。”